Banc De Binary: hva skjedde med megleren – og er binære opsjoner lovlig i Norge?

Banc De Binary var en av verdens mest kjente meglere for binære opsjoner, men selskapet la ned driften i januar 2017 etter en rekke bøter og rettssaker. I dag er det dessuten ulovlig å markedsføre, distribuere og selge binære opsjoner til vanlige (ikke-profesjonelle) kunder i Norge. Denne artikkelen forklarer hva Banc De Binary var, hva som faktisk skjedde med selskapet, hvordan binære opsjoner fungerer, hva de norske reglene sier – og hvilke lovlige veier som finnes dersom du vil jobbe med finans og handel.

Hva var Banc De Binary?

Banc De Binary var en nettbasert megler som tilbød handel med binære opsjoner. Selskapet (Banc De Binary Ltd) ble etablert i 2009, hadde hovedkontor i Limassol på Kypros og var regulert av det kypriotiske finanstilsynet CySEC. Gjennom omfattende markedsføring på nett bygget selskapet seg opp til å bli en av de største aktørene i markedet og hevdet å ha kunder i rundt 100 land.

Tilbudet var bygget opp rundt flere kontonivåer – ofte omtalt som Bronze, Silver, Gold, Premium og Platinum – med stigende innskuddskrav og «fordeler» som velkomstgaver, signaler, personlig kontoansvarlig og høyere utbetalinger på de dyreste nivåene. Det er viktig å forstå at slike nivåer først og fremst var et salgsverktøy for å få kundene til å sette inn mer penger. De endret ikke den grunnleggende egenskapen ved produktet: binære opsjoner har en innebygd negativ forventet avkastning for kunden. Markedsføringsnettsteder inviterte den gang leserne til å finne ut mer om Banc De Binary, men som du vil se nedenfor er selskapet i dag nedlagt.

Hva skjedde med Banc De Binary?

Banc De Binary er nedlagt. Selskapet stengte virksomheten i januar 2017, etter flere år med tilsynssaker og kritikk. Nedleggelsen kom ikke brått – den fulgte en lang rekke konflikter med myndigheter i både USA og Europa.

Søksmål og forlik i USA (2013–2016)

Amerikanske tilsynsmyndigheter gikk tidlig etter selskapet. Det amerikanske finanstilsynet SEC (Securities and Exchange Commission) anla i 2013 sak mot Banc De Binary, grunnleggeren Oren Shabat Laurent og tilknyttede selskaper for å ha solgt binære opsjoner til amerikanske kunder uten å være registrert. I mars 2016 ble saken avsluttet med et forlik på til sammen 11 millioner dollar, fordelt på tilbakebetaling og bøter til SEC og en parallell bot til råvaretilsynet CFTC. Det ble opprettet et eget fond for å kompensere skadelidte kunder.

Bøter fra CySEC og nedleggelsen (2016–2017)

Også i Europa fikk selskapet problemer. I januar 2016 ila CySEC selskapet en bot på 350 000 euro. Ett år senere, i januar 2017, kunngjorde eierne at driften ble avviklet, og lisensen fra CySEC opphørte 15. januar 2017. Selskapet oppga selv at det hadde påbegynt tilbakeføring av kundemidler. Etter dette har det ikke vært mulig å åpne konto eller handle hos Banc De Binary.

Hva er binære opsjoner, og hvordan fungerer de?

En binær opsjon er en «alt eller ingenting»-kontrakt. Du satser på et enkelt ja/nei-spørsmål, for eksempel: «Er prisen på en aksje, valuta eller indeks høyere enn et bestemt nivå når kontrakten utløper?» Utløpstiden kan være alt fra noen sekunder eller minutter til lengre perioder.

Får du rett, mottar du en forhåndsbestemt, fast utbetaling. Får du feil, taper du hele innsatsen. Utbetalingen avhenger altså ikke av hvor mye prisen beveger seg – bare av om du traff riktig side av spørsmålet. Fordi den faste gevinsten normalt er mindre enn 100 % av innsatsen, mens et tap er hele innsatsen, er forventet avkastning negativ over tid. I praksis ligner dette mer på veddemål enn på tradisjonell investering.

Et forenklet eksempel: du «satser» 1 000 kroner på at prisen på en aksje er høyere om fem minutter. Treffer du, kan utbetalingen være rundt 1 700 kroner – altså en gevinst på 700 kroner. Bommer du, taper du hele tusenlappen. For å gå i null over tid må du derfor treffe riktig klart oftere enn halvparten av gangene. Det er svært vanskelig på så korte tidshorisonter, hvor prisbevegelsene i praksis er tilnærmet tilfeldige, og det er denne skjevheten som gjør at kundene taper over tid.

Europeiske tilsynsmyndigheter har pekt på flere problemer ved produktet: det er komplekst og lite gjennomsiktig, det har en strukturell forventet negativ avkastning, og det finnes en innebygd interessekonflikt fordi kundens tap ofte er meglerens gevinst. Dette er en viktig grunn til at produktet senere ble forbudt for vanlige kunder.

Er binære opsjoner lovlig i Norge?

Nei – binære opsjoner kan ikke lovlig markedsføres, distribueres eller selges til vanlige (ikke-profesjonelle) kunder i eller fra Norge. Finanstilsynet innførte et varig forbud med virkning fra 2. juli 2018, hjemlet i MiFIR-forskriften. Samtidig ble det innført begrensninger (ikke totalforbud) for et beslektet produkt, såkalte CFD-er, med virkning fra 1. august 2018.

Bakgrunnen var en europeisk opprydding. Verdipapirtilsynet i EU, ESMA, innførte et midlertidig forbud mot binære opsjoner for vanlige kunder i 2018. Da de fleste nasjonale tilsynene innførte egne, varige forbud, lot ESMA sitt midlertidige tiltak løpe ut sommeren 2019. Norge er med i EØS, men ikke i EU, og innførte derfor sitt eget nasjonale forbud. ESMA ga i 2020 støtte til den norske, varige regelen.

Konsekvensen for deg som bruker er enkel: ingen lovlig aktør kan tilby deg binære opsjoner som privatkunde i Norge. Møter du likevel annonser, «meglere» eller signalselgere som vil ha deg i gang, er det et tydelig varselsignal om en uregulert, utenlandsk aktør du bør holde deg unna.

Forbudet gjelder spesifikt binære opsjoner for privatkunder. Det betyr ikke at all handel med finansielle instrumenter er forbudt – aksjer, fond og en del andre produkter kan du fortsatt handle lovlig gjennom regulerte aktører. Poenget med reglene er å stanse nettopp de produktene og markedsføringsmetodene som påførte vanlige forbrukere store tap, ikke å hindre seriøs sparing og investering.

Kan du leve av binære opsjoner som «yrke»?

Nei, binære opsjoner er ikke en realistisk karriere- eller inntektsvei. Nettopp fordi produktet har negativ forventet avkastning og vanlige kunder gjennomgående tapte penger, valgte tilsynsmyndighetene å forby det for privatkunder. Markedsføring som lover rask og enkel profitt, demohandel som «trening» eller kjøpte signaler som skal øke sjansene dine, endrer ikke på dette – de forbedrer ikke oddsen, men gir ofte en falsk trygghet. Nettopp denne typen løfter – for eksempel om at du som ny kunde kunne øve gjennom demohandel som medlem hos Banc De Binary – var en del av salgsapparatet, ikke et tegn på at produktet var trygt.

Vil du faktisk jobbe med finans og handel, finnes det seriøse veier som er både lovlige og varige. Du kan for eksempel se på ledig arbeid innen aksjehandel eller arbeid innen forex og valutahandel, der roller hos regulerte selskaper krever reell kompetanse, men også gir en reell lønn. Er målet å investere egne penger, er langsiktig sparing i aksjer og fond via regulerte plattformer et helt annet utgangspunkt enn kortsiktige veddemål.

Vanlige feil og feller

Mange som kommer i kontakt med binære opsjoner og lignende tilbud gjør de samme feilene. De vanligste er:

• Å stole på uregulerte, utenlandske «meglere». Siden produktet er forbudt for privatkunder i Norge, kommer tilbudene nesten alltid fra aktører uten norsk eller EØS-lisens.
• Å tro at demohandel eller kjøpte signaler øker vinnersjansen. De gjør ikke det – forventet avkastning er fortsatt negativ.
• Å jage tap. Etter en tapsrekke øker mange innsatsen for å «vinne tilbake», noe som typisk forsterker tapene.
• Å la seg overbevise av vitnesbyrd og skjermbilder av gevinster. Slikt materiale er enkelt å iscenesette og brukes aktivt i markedsføringen.
• Å havne i «recovery»-svindel. Har du først tapt penger, kontaktes du ofte av nye aktører som mot et gebyr lover å hente pengene tilbake – en kjent oppfølgingssvindel.

Lovlige alternativer hvis du vil jobbe med handel og finans

Interessen for markeder, tall og risiko er verdifull – den bør bare rettes mot noe lovlig og bærekraftig. Her er noen seriøse retninger:

• Jobb i finansbransjen. Bank, meglerhus, forvaltning og fintech ansetter til en rekke roller. Se hvordan du kan finne en stilling innenfor finans og økonomi.
• Langsiktig sparing og investering. Aksjer og fond via regulerte norske plattformer gir deg eksponering mot markedet uten «alt eller ingenting»-mekanikken. Les mer om å komme i gang med aksjer.
• Bygg kompetanse. Utdanning og kurs innen økonomi, regnskap og analyse styrker både CV-en og forståelsen din av risiko.
• Realistiske inntektskilder på nett. Hvis motivasjonen egentlig er å tjene litt ekstra, finnes det mer forutsigbare måter å tjene penger online hjemmefra.

Fellesnevneren for alle disse er at de bygger verdi over tid, er regulert, og ikke er avhengige av et produkt som myndighetene har valgt å forby for vanlige forbrukere.

Ansvarsfraskrivelse

Denne artikkelen er kun til informasjon og er verken økonomisk rådgivning eller en oppfordring til å handle binære opsjoner, CFD-er eller andre finansielle instrumenter. Binære opsjoner kan ikke lovlig tilbys vanlige kunder i Norge, og handel med spekulative produkter innebærer risiko for å tape hele innsatsen. Er du usikker på om et tilbud er lovlig eller om en aktør har tillatelse, kan du sjekke og finne advarsler hos Finanstilsynet. Opplever du at pengebruk eller «trading» er i ferd med å bli et problem, kan du få gratis og anonym hjelp via Hjelpelinjen.

Vanlige spørsmål (FAQ)

Finnes Banc De Binary fortsatt?

Nei. Banc De Binary la ned virksomheten i januar 2017, og lisensen fra det kypriotiske finanstilsynet CySEC opphørte 15. januar 2017. Det er ikke lenger mulig å åpne konto eller handle hos selskapet.

Hvorfor ble Banc De Binary stengt?

Selskapet var gjennom flere år i konflikt med tilsynsmyndigheter. I 2016 inngikk det et forlik på 11 millioner dollar med amerikanske SEC og CFTC, og ble bøtelagt 350 000 euro av CySEC. Året etter ble driften avviklet.

Er binære opsjoner lovlig i Norge?

Nei, ikke for vanlige (ikke-profesjonelle) kunder. Finanstilsynet innførte et varig forbud mot markedsføring, distribusjon og salg av binære opsjoner til privatkunder med virkning fra 2. juli 2018.

Kan jeg tjene penger på binære opsjoner?

Produktet har en strukturell negativ forventet avkastning, og tilsynsmyndighetene fant at vanlige kunder gjennomgående tapte penger. Det er hovedgrunnen til forbudet, og det er derfor ikke en realistisk inntekts- eller karrierevei.

Hva kan jeg gjøre i stedet om jeg vil jobbe med finans?

Du kan søke jobb i bank, meglerhus, forvaltning eller fintech, bygge kompetanse gjennom utdanning, eller investere langsiktig i aksjer og fond via regulerte norske plattformer. Alt dette er lovlige og mer bærekraftige alternativer.